En vous assurant que votre portefeuille est correctement équilibré et diversifié, vous serez en mesure de vous protéger contre toute perte imprévue. Si votre portefeuille de crypto actuel est presque entièrement axé sur des investissements risqués, une forte baisse d’un seul investissement pourrait entraîner des pertes généralisées si vos autres investissements ne sont pas encore au point.
D’un autre côté, le fait d’avoir des investissements sûrs et stables dans votre portefeuille de crypto vous permet d’accumuler des revenus réguliers qui peuvent atténuer les pertes sur les investissements plus risqués. Avec un portefeuille diversifié, il vous sera également plus facile de réaliser des gains dans divers marchés
Même lorsque le marché est en baisse et affiche de mauvaises performances, un portefeuille diversifié vous permettra de réaliser au moins de petits gains en attendant que le marché s’améliore.
Cet article examine le protocole Anchor, la crypto Anchor et les raisons pour lesquelles il s’agit du protocole de jalonnement idéal si vous souhaitez obtenir des rendements sûrs.
Présentation
Qu’est-ce que le protocole Anchor ?
Anchor est un protocole d’épargne populaire basé sur la blockchain Terra. La pièce Anchor Protocol (ANC) offre aux utilisateurs des rendements à faible volatilité d’un peu moins de 20 % en tenant compte du taux d’ancrage.
Le protocole anchor a été créé par Terraform Labs et lancé initialement en mars 2021. Il a été créé en partie pour stimuler la demande globale d’UST. Gardez à l’esprit que l’UST est le stablecoin ancré au dollar de Terra. Lorsque la pièce Anchor Protocol a été introduite, les dépôts ne pouvaient être effectués qu’en UST. Cependant, EthAnchor a rapidement été lancé avec l’aide d’Orion Money.
Les utilisateurs peuvent désormais déposer diverses pièces stables basées sur Ethereum, notamment BUSD, USDC, Dai et USDT. Les rendements de l’UST se situent généralement entre 19,5 et 20,5 %, et tournent autour du taux d’ancrage, qui est maintenu par la plateforme. Si vous déposez d’autres monnaies stables, vos rendements seront d’environ 16,5 %. Même si ces rendements sont élevés, ils sont cohérents, ce qui en fait un excellent investissement si vous avez besoin de diversifier votre portefeuille de crypto. Une fois que vous placerez votre argent dans Anchor Protocol, vous serez en mesure d’emprunter et de prêter vos actifs tout en gagnant des intérêts sur n’importe quelle devise que vous avez déposée. Cela ouvre finalement des possibilités de rendement encore plus élevé à mesure que vous explorez diverses options de pool de liquidité.
Vous êtes curieux d’explorer cette opportunité de jalonnement ?
Poursuivez votre lecture et découvrez les principes fondamentaux du fonctionnement du protocole d’ancrage.
Fonctionnement
Comment fonctionne Anchor Protocol ?
Le protocole d’ancrage fonctionne selon trois mécanismes principaux, à savoir la liquidation des prêts, l’actif cautionné (bAsset) et le marché monétaire. Un basset est un jeton qui est situé sur une blockchain Proof of Stake (PoS). Si vous possédez un jeton basset, il affiche effectivement la propriété d’un actif PoS. Tout comme l’actif sous-jacent que vous avez mis en vente, la détention d’un basset vous donne accès aux récompenses de la blockchain.
La principale différence entre un basset et un actif mis en jeu est que l’actif lié est fongible et transportable. Cela signifie que les transactions peuvent être effectuées avec le basset de la même manière que vous utiliseriez l’actif sous-jacent pour effectuer des transactions.
N’oubliez pas que les bassets peuvent être créés sur n’importe quelle blockchain PoS équipée pour gérer des contrats intelligents. Depuis l’existence du protocole Anchor, les bassets se sont avérés être des éléments clés de la plateforme, car ils sont capables de fournir des taux d’intérêts constants à tous les dépôts Terra.
Le marché monétaire qui existe dans Terra est un contrat intelligent WebAssembly qui est présent sur la blockchain Terra. Ce marché facilite l’emprunt et le dépôt de stablecoins Terra. Comme mentionné précédemment, le stablecoin Terra est l’UST. Il est important de comprendre que le marché monétaire sert de base au protocole d’ancrage. Les dépôts Terra sont rassemblés pour former un pool, qui génère des intérêts à partir de tout prêt.
Si vous souhaitez emprunter à ce pool, vous devrez utiliser certains de vos actifs numériques en guise de garantie. Le taux d’intérêt généré par le pool de dépôts Terra est calculé en fonction de la demande et de l’offre actuelles des emprunteurs. Vous pouvez déterminer ce taux en regardant le taux d’utilisation actuel de la réserve.
Il est possible pour quelqu’un de contracter un prêt via le marché monétaire Terra en garantissant le bon montant qui peut être fourni en échange du prêt. Les taux d’intérêt pour le déposant et l’emprunteur sont basés sur un algorithme maintenu par Anchor Protocol. Avec cet algorithme, les taux d’intérêt pour un prêt sont générés en fonction de la disponibilité actuelle et de la demande d’emprunt.
Pour que l’objectif du taux d’ancrage soit atteint, le contrat intelligent divise intuitivement les récompenses de bloc des bassets qui servent de garantie. Ces récompenses sont divisées entre le déposant et l’emprunteur.
Les récompenses sont liquidées en UST, ce qui donne aux déposants la possibilité d’obtenir des rendements de dépôt pouvant atteindre 20 %. N’oubliez pas que les deux bassets actuellement reconnus par Anchor Protocol sont le BETH et le BLUNA. Ces actifs sont liquides et peuvent être utilisés pour emprunter des UST.
Viabilité
Est-il viable avec des rendements aussi élevés ?
Avec un rendement aussi élevé que 20 %, de nombreux utilisateurs potentiels s’interrogent sur la durabilité du protocole Anchor. Bien que ces rendements soient élevés et pratiquement inédits, même pour les monnaies stables, ils sont possibles grâce à la structure d’Anchor Terra. La pièce Anchor Protocol est réalisable en raison de sa capacité à accepter les bassets comme forme de garantie.
Puisque les utilisateurs qui détiennent des bassets obtiennent un rendement constant grâce au jalonnement, le protocole lui-même reçoit un flux de revenus presque constant, ce qui incite à son utilisation. Outre le rendement du jalonnement généré par les bAssets déposés, Anchor tire également des revenus de tous les intérêts qu’un utilisateur devra payer lorsqu’il contracte un prêt. Puisque Anchor est capable d’apporter deux flux de revenus en même temps, le protocole peut maintenir ses rendements de 20%, qui sont payés aux déposants UST.
À long terme, cependant, il y a un inconvénient potentiel au protocole Anchor. Chaque fois que le marché monétaire est déficient et qu’il n’est pas en mesure d’effectuer suffisamment de paiements au cours de l’année, Terra doit prendre de l’argent dans sa propre réserve de rendement. Aux taux actuels d’Anchor, le protocole d’Anchor devrait avoir un déficit d’un peu moins de 9 millions de dollars par an.
Si la réserve de rendement a augmenté temporairement en novembre 2021 en raison d’une augmentation des revenus de jalonnement, elle ne devrait pas croître longtemps. Depuis novembre, les dépôts ont continué à dépasser les gains, ce qui signifie que la réserve de rendement est puisée sur une base quasi-continue. La réserve de rendement de Terra est actuellement d’environ 35 millions de dollars, qui ont été réduits de moitié depuis début décembre.
Gardez ce problème à l’esprit avant d’investir dans la crypto Anchor. Même s’il existe des mesures que Terra pourrait prendre pour résoudre ce problème, il est possible que votre rendement diminue. Même si une petite baisse de rendement peut être naviguée dans la plupart des situations, cette baisse pourrait faire la différence entre faire des gains pour l’année ou déclarer des pertes.
Sûreté du protocole
Anchor Protocol est-il sûr ?
Bien que le protocole d’ancrage fournisse des rendements constants de 20 % sur lesquels vous pouvez compter en raison du taux d’ancrage, la question se pose : le protocole d’ancrage est-il sécuritaire ? Dans l’ensemble, il existe toujours des risques dont vous devez être conscient, même si vous êtes impliqué dans l’écosystème Terra depuis longtemps. Ces risques vont de la suppression de l’UST à une chute potentielle des rendements. Bien que certains des risques suivants soient peu probables, il est important de prendre en compte leur possibilité afin que vous soyez conscient du risque que vous prenez en tant qu’investisseur du protocole Anchor.
Dépendance de l’UST
Étant donné que la valeur de l’UST est déterminée sur la base d’un algorithme – et qu’elle est soutenue uniquement par la valeur de la LUNA – il est possible que le ratio de conversion diffère de 1:1 sur des marchés particulièrement volatils, ce qui peut rendre votre investissement en crypto Anchor moins stable qu’il ne devrait l’être. Pour que l’UST revienne à 1 dollar, il faudra brûler des LUNA pour de l’UST, ce qui signifie qu’il y aura moins de LUNA à vendre.
Même si l’UST est restée relativement stable, elle n’existe que depuis fin 2020, ce qui signifie qu’elle n’a pas été testée de manière approfondie dans des conditions de marché volatiles. Au cours de sa brève existence au sein de l’écosystème Terra, l’UST a connu deux baisses de valeur notables, dont la pire s’est produite en décembre 2020, lorsqu’elle a perdu environ 15 % de sa valeur avant de se rétablir.
Même si l’écosystème Terra semble actuellement solide, il est toujours possible que la valeur de l’UST chute et ne se rétablisse jamais. Une autre pièce libellée en USD, connue sous le nom de IRON, a vu sa valeur chuter à zéro en 2021, même si elle était officiellement soutenue par l’USDC. Bien que l’UST puisse potentiellement s’effondrer, la valeur d’IRON a chuté parce que la seule utilisation de cette pièce était l’agriculture de rendement. En comparaison, l’UST est répartie dans l’ensemble de l’écosystème Terra et fait partie des protocoles Pylon, Anchor et Mirror.
Risque de piratage
Risque de piratage de DeFi
Le principal risque lié à la finance décentralisée concerne l’erreur humaine, qui pourrait mener à des tentatives réussies de piratage de la plateforme. Si Anchor Terra était piraté, le protocole et les utilisateurs pourraient être en danger. Anchor Terra s’efforce d’atténuer ce risque en effectuant des vérifications régulières de la sécurité et en mettant en place un programme efficace de primes pour les bogues.
Le programme Bug Bounty permet aux pirates qui agissent de bonne foi de tester le protocole Anchor dans le but de détecter des bogues. L’écosystème Terra au sens large offre entre 500 et 150 000 dollars chaque fois qu’un bogue est découvert et signalé, ce qui incite les pirates à continuer à agir de bonne foi.
En ce qui concerne les audits de sécurité qui ont lieu avec la crypto Anchor, Terra a engagé deux sociétés d’audit pour s’assurer que le protocole reste sûr pour tous les utilisateurs. Ces sociétés effectuent régulièrement des audits afin de détecter tout problème de sécurité éventuel.
Effondrement potentiel
Effondrement potentiel des rendements
Bien que la crypto Anchor et l’écosystème Terra dans son ensemble soient des plates-formes solides qui permettent des investissements judicieux, on ne peut pas éliminer complètement la possibilité d’un effondrement des rendements. Lorsqu’il y a un déséquilibre entre les emprunteurs et les prêteurs, les rendements peuvent fluctuer et mettre en danger l’ensemble du système.
Si le marché des crypto-monnaies chute considérablement en peu de temps, les personnes qui ont emprunté de l’argent à Anchor Terra risquent éventuellement de perdre toutes leurs garanties. Lorsque les prêts seront liquidés, les emprunteurs ne paieront pas d’intérêts aux déposants, ce qui exerce une pression considérable sur le taux d’intérêt.
Épuisement des réserves
Épuisement des réserves
Comme mentionné précédemment, il est toujours possible que la réserve de rendement soit épuisée, ce qui signifie que le taux d’ancrage de 20 % ne pourrait pas être payé à ceux qui ont déposé leurs actifs. Si cette réserve s’épuise et n’est pas subventionnée par l’écosystème Terra, des problèmes surviendront immédiatement. Comme les réserves de rendement pourraient être épuisées, il est important de toujours garder un œil sur la pièce du protocole d’ancrage et sa valeur.
Avant de commencer à trop vous inquiéter pour votre investissement cryptographique Anchor, il est important de comprendre qu’il y a plusieurs choses que Terra peut faire pour régler ce problème. D’abord, Terra pourrait injecter de l’argent dans la réserve de rendement, ce qu’elle a déjà fait une fois en 2021. Bien que cette injection finisse par s’épuiser, elle permettrait aux déposants de continuer à recevoir le taux d’intérêt de 20 % qui leur est dû pour avoir investi dans Anchor Terra. Cependant, UST vaut actuellement bien plus de 10 milliards de dollars, ce qui signifie qu’il est peu probable qu’une autre injection par Terra ait lieu de sitôt.
Une autre solution, beaucoup plus probable, consisterait pour Anchor Terra à réduire les rendements que les déposants reçoivent lorsqu’ils placent leurs actifs sur la plateforme. Même si la réserve de rendement a rapidement chuté au cours des derniers mois, réduire le taux de rendement à 15-16% permettrait probablement aux dépenses et aux revenus d’atteindre l’équilibre. Étant donné que le rendement moyen d’un stablecoin se situe entre 10 et 12 %, un rendement de 15-16 % avec Anchor crypto serait toujours plus élevé que la plupart des alternatives.
Assurance du protocole
Assurance du protocole Anchor
Maintenant que vous connaissez les risques qui existent avec la crypto Anchor, il est important de comprendre que vous pouvez atténuer ces risques en achetant des plans d’assurance Anchor Terra. L’assurance crypto est devenue de plus en plus recherchée en ces temps d’instabilité. Ainsi, Anchor Terra s’est associé à des fournisseurs d’assurance tiers qui offrent des plans dans le but de réduire les risques de dé-pegging et de contrats intelligents. L’assurance peut être achetée en diminuant efficacement vos rendements annuels.
Même si le prix de la prime d’un plan d’assurance diffère selon l’assureur, le prix moyen est d’environ 7,3 % par an. N’oubliez pas que l’assureur détermine le montant qu’il verse en cas de sinistre, ce qui signifie qu’il y a un risque que le paiement soit inférieur à ce que vous souhaiteriez. Cependant, ces plans d’assurance sont un excellent moyen de réduire le risque que vous prenez lorsque vous investissez dans une crypto Anchor, en diminuant les risques de crainte de dépeçage et de piratage de DeFi.
Comment investir
Comment investir dans Anchor Protocol ?
Si vous avez décidé d’investir dans le protocole d’ancrage, il y a quelques directives de base à connaître. Tout d’abord, vous devez acheter de la monnaie LUNA, ce qui peut être fait sur Bybit en recherchant la paire LUNA/USDT. Une fois que vous aurez acheté la quantité de LUNA que vous souhaitez investir dans la pièce Anchor Protocol, vous devrez retirer des LUNA et les envoyer à votre portefeuille Terra Station, ce qui est assez simple.
De là, vous voudrez connecter votre portefeuille à l’application Anchor Protocol, après quoi vous aurez la possibilité de déposer vos actifs LUNA pour commencer à gagner du rendement. Comme Anchor Protocol vous offre un rendement sûr, vous n’aurez pas besoin de gérer votre investissement une fois qu’il aura été effectué. Si vous n’avez pas encore diversifié votre portefeuille d’investissement, la pièce Anchor Protocol devrait vous aider à doter votre portefeuille d’une base solide qui vous permettra de réaliser des gains en crypto-monnaie même lorsque d’autres investissements ne sont pas aussi performants.
